Selon un document de l'OCDE, la politique commerciale mondiale est en pleine mutation. La part des importations mondiales de marchandises soumises à des restrictions commerciales a augmenté particulièrement rapidement depuis 2018, initialement en raison d'une forte augmentation des droits de douane sur le commerce bilatéral entre les États-Unis et la Chine. Depuis lors, les choix de politique commerciale sont de plus en plus préjudiciables au commerce mondial des marchandises. L'incertitude en matière de politique commerciale s'est également accrue, parallèlement aux discussions politiques sur la relocalisation des chaînes de valeur et aux changements en cours dans la conception des politiques industrielles nationales.

De manière sous-jacente à l'augmentation générale de la valeur et du volume des échanges, les produits manufacturés importés au niveau des pays révèlent des changements importants et différents dans la composition des importations de produits manufacturés depuis 2018 dans les principales économies. L'évolution du commerce avec des partenaires géographiquement éloignés pour les intrants clés (far-shoring) par rapport au commerce avec des partenaires commerciaux géographiquement plus proches (near-shoring) est une question d'intérêt politique particulier :

• Aux États-Unis, la part de la Chine dans les importations de produits manufacturés a fortement diminué depuis 2018, ce qui a généralement coïncidé avec l'augmentation de la part des importations en provenance des économies asiatiques dynamiques. Celles-ci incluent les marchandises pour lesquelles les tarifs de 2018 sont toujours appliqués. Les preuves de délocalisation de proximité sont limitées, la part des importations du Mexique et du Canada augmentant rarement dans les catégories où la part de la Chine a chuté.
• Dans l'Union européenne, le poids de la Chine dans les importations de produits manufacturés a continué de croître régulièrement, et cela s'est accompagné d'une augmentation des parts d'importation pour les économies asiatiques dynamiques. Quant aux États-Unis, les preuves d'une délocalisation de proximité sont limitées : la part des importations en provenance d'autres pays de l'OCDE en Europe a diminué, en grande partie sous l'effet de l'évolution de la part des importations en provenance du Royaume-Uni.
• Au Japon, les changements dans la part des importations ont été beaucoup plus faibles qu'aux États-Unis ou en Europe. Le commerce du Japon avec la région asiatique au sens large a augmenté régulièrement, bien que les augmentations aient été plus importantes pour l'Asie dynamique que pour la Chine. Comme en Europe, cela s'est accompagné d'une baisse de la part des importations en provenance d'autres économies avancées.

Jusqu'à présent, ces changements dans la structure des échanges se sont produits alors que le commerce mondial a continué à se développer. Cependant, dans une économie mondiale caractérisée par un ralentissement des perspectives de croissance à long terme, les coûts économiques de politiques commerciales plus néfastes pourraient devenir plus évidents.